FRM 风险管理强化练习

Part I

01将风险偏好落实到交易台最直接的工具是：

营销预算风险限额历史股利

Part I

02标准正态变量取值 1.5，其 z 值为：

1.50.52.25

Part I

03两个风险资产的相关系数从 0.8 降至 0.2，通常：

组合风险必然上升资产收益变得相同分散化效果增强

Part I

04相比交易所期货，场外远期通常更突出：

每日盯市交易对手信用风险标准化程度

Part I

05其他条件不变，市场收益率上升时固定利率债券：

价格下降价格上升价格不变

Part I

06期权 Delta 主要衡量对哪项变化的敏感度？

无风险利率隐含波动率标的价格

Part I

07关于 99% 单日 VaR，正确的是：

它是最大可能损失它是给定置信水平的损失分位数它不需要估计期限

Part I

08Expected Shortfall 主要描述：

超过 VaR 阈值后的平均损失平均收益唯一最坏情景

Part I

09价格 200 万、修正久期 5 的债券，DV01 约为：

1005001,000

Part I

10压力测试相对常规VaR的主要补充是：

删除尾部情景评估极端但合理的冲击保证预测准确

Part II

11VaR 回测最直接比较：

预测阈值与实际超越次数员工数与利润票息与股利

Part II

12PD=2%、LGD=50%、EAD=1,000 万，预期损失为：

1 万50 万10 万

Part II

13交易暴露上升时交易对手恰好更易违约，称为：

分散化错向风险久期匹配

Part II

14云服务商故障导致支付中断，首要属于：

操作风险与业务韧性股票市场风险主权信用利差

Part II

15下列哪项最可能放大融资流动性风险？

来源和期限分散持有可用流动性缓冲集中依赖隔夜批发融资

Part II

16市场下跌触发追加保证金并迫使卖出资产，体现：

风险完全独立市场与流动性风险反馈信用风险消失

Part II

17主动收益 4%、跟踪误差 8%，信息比率为：

0.52.04.0

Part II

18降低模型风险最合适的做法是：

不记录模型变更只依赖开发者自评独立验证并持续监控

Part II

19有效的应急融资计划最需要：

危机发生后再确定责任预设触发、责任与资金来源假设所有市场永远开放

Part II

20复习 Current Issues 的正确做法是：

使用考试年度 GARP 指定材料只使用多年以前笔记忽略风险传导机制